50歳から始める資産形成方法と注意点

50歳から始める資産運用、おすすめの方法と注意点

ご質問

銀行利息、保険利率だけがたよりのバブル崩壊直後に社会人となった世代が、50歳からでもできるお勧め資産形成方法を教えてください。

失われた25年を取り返せ無くても助けとなる術を教えてください。

ご質問ありがとうございます。

私が50歳から資産形成を始めるなら、債券ETFやリート中心にします。株式は積極的にはおすすめしづらいです。

理由・背景を詳述していきます。

まず、株式投資における最適解の1つとして、「S&P500に連動するETFを毎月積み立てていく」というものがありますが、これは長期投資が前提条件です。

50歳から資産運用を始める際に最も気をつけなければならないのは以下ポイント。

50歳から始める際の注意点

健康寿命までの時間が限られているため、余生が株式市場の長期低迷時期に重なると資産形成が困難になる

現在の日本人の健康寿命は、世界保健統計2016では、男女平均で74.9歳とされています。

50歳から資産形成、そして健康寿命が平均75歳と考えると、残り25年間程度が実質的な余生という見方が可能です。

ではここでS&P500の推移を見てみましょう。

なるほどたしかに長期的に右肩上がりで、長期投資には好適と言える推移です。

しかし余生が25年という条件が付く場合、投資時期が悪いと、精神衛生上あまり良くない時期が10年以上に渡って続きます。

上表の通り、98年~00年頃(赤丸部分)に積み立てていると、同水準を回復するまで約10年かかっています。

そして、丁度その回復した2007年頃に売却出来てればよいのですが、、、下表の1998年~2014年を見てみましょう。

2007年頃に神がかり的に上手に売却できなかった場合、「99年~00年頃(赤丸部分)と同水準の株価が回復する」のは、次は2014年です。

以上のように、購入した時期が悪いと約15年も耐え忍ぶ時期が続きます。

(勿論、その間もずっと根気よく機械的に積み立てることが出来ていれば、もう少し早い段階で損益分岐点を回復しますが、そのような市場状況で愚直に積み立てるというのは、多くの人が考えているほど簡単ではありません。)

50歳から資産形成を始める際のポイントを再掲します。

ポイント

健康寿命までの時間が限られているため、余生が株式市場の長期低迷時期に重なると資産形成が困難になる

場合によっては15年も耐え忍ぶ時期が続くリスク、これは避けたいですよね。

そこで私が50歳から資産形成を始める方法として勧められるのは、AGGやBNDなどの債券ETFです。

詳細は以下記事に記載していますが、債券は株式よりリターンは劣るものの、その分変動リスクが少ないのが特徴です。

>>関連記事:【おすすめ低リスク運用】AGGとBND、米国債券ETFはどちらが良いか

AGGやBNDなどの債券ETFは、安定的に利回り2%~3%を期待でき、リーマンショックでも1割程度しか下落していません。

リターンは限定的ですが、その分リスクも限定的なのが特長です。

また、ミドルリスクミドルリターンという意味では、債券ETFに加えてリートをポートフォリオに組み込むのも一手です。リートの中でも勧められるのは人口成長が期待できる米国・豪州でしょう。

>>関連記事①:【朗報】米国リートは景気後退・不況期にディフェンシブである

>>関連記事②:豪州株・豪州リートの将来・見通しは明るいか【豪州経済の展望】

ご参考になりましたら幸いです。

Best wishes to everyone!

コメント

  1. N より:

    53歳です。とても参考になりました。
    積立NISA始めようかと一年近く悩んでいますが過去の苦い経験から踏み込めていません。老後の年金はほぼ確保してあるので、増やす必要はありません。リターン4%程度で良いと思っていましたが、非課税枠を無理に使おうとせず、記事を参考に減らさない運用も検討したいです。
    一点だけ不安があります。
    債券バブルが騒がれる中、BNDなどへの影響はどの程度考慮しておくべきでしょうか