セミリタイア後は給与収入がなくなるため、2021年から配当収入の伸びは鈍化することが予想されます。
そこで、保有株の増配のみで、連続増配株による増配インパクトを算出・記録しておきます。
米国高配当・連続増配株の増配試算
私は米国・日本・豪州・香港・ベトナム・カナダの各国の高配当株に主に投資しています。
その中でも保有している連続増配株（米国）の増配見通しを算出してみました。※カナダADR含む
算出対象の銘柄
対象の連続増配銘柄は以下の通り。（英国の連続増配株はポンド/ドルに左右されるため今回は省きます）
| ティッカー | 社名 | 連続増配 |
| JNJ | ジョンソン・エンド・ジョンソン | 57年 |
| MO | アルトリア・グループ | 50年 |
| ABBV | アッヴィ | 46年 |
| XOM | エクソンモービル | 37年 |
| T | AT&T | 36年 |
| ENB | エンブリッジ | 25年 |
| IBM | アイ・ビー・エム | 24年 |
| SO | サザン・カンパニー | 18年 |
| VZ | ベライゾン・コミュニケーションズ | 13年 |
| DUK | デュークエナジー | 13年 |
| HII | ハンティントン・インガルス・インダストリーズ | 8年 |
MO・ABBV：分社前含む、HII：NOC分社後から起算
上表対象銘柄に関して、以下２ケースで試算します。
- 増配実績（過去3年平均）に準拠したケース
- 保守的に見たケース
両ケースとも増配額は、税引後ベースです。
①増配実績（過去3年平均）に準じたケース
まずは増配実績（過去3年平均、年率）に準拠したケース、下表の通りです。
| 適用増配率 | 過去3年平均 | 増配額 | |
| MO | 11.8% | 11.8% | 29,993 |
| T | 2.0% | 2.0% | 1,875 |
| VZ | 2.2% | 2.2% | 1,669 |
| ABBV | 23.4% | 23.4% | 17,397 |
| IBM | 5.3% | 5.3% | 4,504 |
| XOM | 4.8% | 4.8% | 3,980 |
| SO | 3.4% | 3.4% | 1,468 |
| ENB | 11.5% | 11.5% | 3,857 |
| JNJ | 6.0% | 6.0% | 1,793 |
| HII | 19.8% | 19.8% | 5,468 |
| DUK | 3.7% | 3.7% | 592 |
| 72,594 | |||
②保守的に見たケース
| 適用増配率 | 過去3年平均 | 増配額 | |
| MO | 5% | 11.8% | 12,763 |
| T | 2% | 2.0% | 1,838 |
| VZ | 2% | 2.2% | 1,552 |
| ABBV | 7% | 23.4% | 5,213 |
| IBM | 5% | 5.3% | 4,217 |
| XOM | 4% | 4.8% | 3,316 |
| SO | 3% | 3.4% | 1,281 |
| ENB | 8% | 11.5% | 2,676 |
| JNJ | 5% | 6.0% | 1,499 |
| HII | 15% | 19.8% | 4,144 |
| DUK | 3% | 3.7% | 483 |
| 38,982 | |||
特にMO・ABBV・ENB・HIIは、過去3年増配率が高いので、低めに直しています。
本ケースにおける増配額38,982円。
増配によって、対象銘柄のみで年間投資額100万円分に相当するキャッシュフロー増になります。
高配当・連続増配株の増配インパクトまとめ
今まで連続増配株の増配インパクトを算出していませんでしたが、改めて算出してみました。
上述各銘柄ごとの現状は以下通り。
- 含み益：T・VZ・ABBV・IBM・SO・ENB・JNJ・HII・DUK
- 含み損：MO・XOM
上手くいっている時ほど、警戒します。そういう時は、あくまで楽観と悲観のバランスを取っていきたいと感じます。
ただし、あくまで今後も持続的な成長がなされるという条件付きになります。また、分散が必須ですね。たばこ・石油は衰退産業の可能性があるため、適宜調整します。
Best wishes to everyone！
過去の連続増配ランキングのご紹介です。
エンブリッジ【ENB】は財務懸念あり、引続き要注意ですね。
連続増配年数の長いリートも一時期調べましたが、日本からは基本的にETFを通じてアクセスする、という形ですね。
