生命保険に入る必要があるか、その考え方

生命保険は入った方が良いのか否か

ご質問

毎回楽しく記事を読ませて頂いております。少し株式と関係ないかもしれませんが、お答えいただければ幸いです。

生命保険などの保険は入ってらっしゃるのでしょうか。

給料8割を投資に回すと書かれていた記事でも記載がありませんでしたので入っていないと思ってはいますが、保険に対する三菱サラリーマンさんの考え方を教えて頂ければ幸いです。

お手数をおかけ致しますがよろしくお願い致します。

ご賢察の通り、私は生命保険などの保険には入っておりません。

現行制度では生命保険料控除という形で節税メリット自体はあります。

ただ、私はサラリーマンとなる際に検討したこともありますが、後述するような保険会社のビジネスモデル・保険料収入内訳を考えた時に、入る気は起こりませんでした。

生命保険会社のビジネスモデルとは?

まずは、保険のビジネスモデルを見てみましょう。

生命保険会社の収入は、「①保険料収入」と「②資産運用による収益」から成り立っています。

①保険料収入

生命保険契約により、様々な保障を提供する代わりに、保険会社は契約者から保険料を受け取りますよね。

②資産運用による収益

受け取った保険料収入を遊ばせておくのは機会損失になりますから、資産運用をして収益を得ることで、保険料支払いや配当の原資として積み増すわけです。

ちなみに、保険会社の資産運用による利息・配当金収入の内訳は以下の通り、公社債や、外債などの外国証券からの利息配当金で8割を占めています。

出所:一般社団法人 生命保険協会

公社債が主力ということでリスクを比較的抑えた運用をしていることがうかがえます。

繰り返しですが一旦まとめますと、生命保険会社のビジネスモデルは主にこの2つ(①保険料収入、②資産運用による収益)によって成り立っているということですね。

保険加入者が支払う保険料

では次に、生保のビジネスモデルの1番大きな柱である保険料収入を更に詳しく見てみましょう。

保険料収入の内訳は以下の通りとなっています。

保険料収入の内訳

保険料収入=純保険料+付加保険料

純保険料とは、純粋に保険料の支払いに必要なお金です。ここに保険会社の生保レディさんのような人件費・オフィスビル等の店費・そして会社に残る利益は含まれません。

生保会社も純利益を生んでサービスを継続する必要がありますから、「付加保険料」という形で純保険料に上乗せしたものを、保険加入者は保険料として実際に支払うことになります。

「純保険料」や「付加保険料」の比率はおよそ7:3と言われています。

つまり、生命保険加入者は支払い保険料のうち約3割は、保険会社で働く人々・固定費・利益のために支払っているということですね。

まぁつまり、、そういうことです。

更に、生命保険会社は保険料を決める際に、「予定利率」をあらかじめ想定して算出します。「予定利率」とは、将来見込める資産運用の利回りのことです。

予定利率が高ければ、見込める資産運用収益が高いことになるので、加入者が支払う生命保険料は安くなりますし、利率が低ければ反対に加入者の負担する保険料は高くなります。

保険会社は会社として利益が残るように予定利率を決めないと、長期にわたって会社として存続できません。

例えば、資産運用環境が厳しい時は、予定利率はその分低くなるので保険料という形で加入者が負担することになる側面があります。

あまり書きすぎるとあれですが、生命保険会社というのは、要は上述してきたような形で成り立っているわけですよね。

これをどう捉えるかということですね。

もし生保レディさんとお会いする際に、「ふむふむ、、ある意味保険に入るとこの方々の給与の一部を負担するのか」なんて思う人がいたら、入る気は起きなくなるかもしれません。

まとめ

生命保険会社は基本的に年収が高いです。

例えば「丸の内の不夜城」と呼ばれる某生命保険会社では、30代で額面1本は超えます。

(部署によっては非常に体育会系で、23時に上司から飲み会招集の電話がかかってくることも)

その人件費の源泉の太宗を占めるの、先に述べた通り、加入者1人1人の保険料収入です。

確かに節税効果は多少ありますが、その控除額は最大で4万円に過ぎず、また保障は健康保険や高額療養費制度で十分ですし、保険料を支払うのであれば、私は全て自分で資産運用をしたいと思ったので、入社以来生命保険の勧誘は全て丁重にお断りしております。

ちなみに、、

例えば上記のような広告があり、「満期時に受取率103%」というのは、もしかすると一見魅力的に思えるかもしれません。

しかし、この加入期間は10年です。

10年間で元本を1.03倍にするには、複利で年率0.033%でまわすだけで良いのです。

ちなみに、日本の10年債利回りは0.085%です。(2018年12月1日時点)

つまり、理論上自分で元本保証10年国債を買った方が利回りは高いわけですね。

生命保険会社もわざわざ利益が見込めないのに、元本保証の積み立て商品を出したりしないですものね。

何か商品を買う時は、商品を売る側の立場に立つのも一案ですよね。

Best wishes to everyone!

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コメント

  1. 名古屋サラリーマン より:

    いつもブログがアップされるのをキングダムをヤングジャンプで読むのと同じぐらい楽しみにしております。失礼でしたらすいません。

    最近話題のソフトバンクのIPOについて質問させてください。
    公募価格の配当利回りが5%はそれなりに魅力的にみえますが、三菱サラリーマンさんはどのように考えていらっしゃるのでしょうか。
    関連して、一般的には当選確率が非常に低いですが、IPOのブックビルディングについてどのように考えているかも知りたいです。
    ご回答頂けたら嬉しいです。