つみたて投資枠で高配当株の候補が１つしか見当たらない問題
弊方が提唱してきました「配当の積み上げ」をする際には、新NISAのうち「成長投資枠」は多様な高配当株を買うことができます。
しかし、「つみたて投資枠」で買える高配当株は実質以下ひとつしか見当たらないのです（もしあれば教えていただけると幸いです）。
- 日経平均高配当利回り株ファンド
日経平均高配当利回り株ファンドの概要
運用方針は
- 主として日経平均株価採用銘柄の中から、予想配当利回りの上位30銘柄を選定し、流動性を勘案して銘柄毎の組入比率を決定する
と記されており、財務の健全性等でスクリーニングしたものではなく、SPYDのように単純に高利回りのものを組み込む設計のようですね。
パフォーマンスは悪くない
出所：三菱UFJアセットマネジメント
リターンは過去５年で約２.５倍と悪くありません。もっとも、日本株自体がこの５年で大きく上昇しましたから、順当といえば順当です。
※なお楽天証券のサイトで元指数である「日経高配当30指数」が驚異的なパフォーマンスを示したことを紹介していますが、当ファンド設定前の期間を多く含み、かつチャートの起点をどこに持ってくるかで見た目が大きく変わるため、ファンドのよしあしを判断するに不適と思います。
手数料が高い
ただし手数料が高いのがいただけません。購入手数料が約２%は高すぎます。ひと昔はこんな商品ばっかりでしたから大変な時代でしたが、今はこういう商品は少なくなったとはいえそれでも投資のご相談をお受けしていますと多々あります。
信託報酬も0.7%近くというのは高いですね。毎年累積で効いてきますから、せめて0.2%以下が望ましいところです。
まとめ
ということで
- 「つみたて投資枠」で買える高配当株ETFや投資信託の選択肢が少なく（というか実質ひとつ？）
- さらには対象となる高配当株ファンドも手数料が高い
という微妙な状況です。
手数料が高い投資信託というのはその時点でマイナススタートですから、ちょっと食指が伸びにくい状況ですね。
もちろんトータルリターンが高ければ問題ありませんが、それならもっと手数料の低い商品はいくらでもあるので、わざわざ手数料の高い商品を選ぶ必要はないかなと思います。
今後、つみたて投資枠に高配当株ファンドを拡充してほしいものですね。
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