投資期間が10年の場合、「貯金で貯める」か「株式投資で増やす」か。過去の傾向・ポイント。

投資期間が10年の場合、「貯金で貯める」か「投資で増やす」か。過去の傾向・ポイントを示します。

 

ご質問ありがとうございます。

 

「月5万円で、10年かけて600万円にしたい」ということで、貯金を続けるだけでも目標額に達するものの、投資でさらに増やす方に賭けるか、ということですね。

 

一例として投資期間10年の場合における「過去の傾向」と「ポイント」を以下述べます。

 

投資期間が10年の場合、過去リターンの傾向（日本株・米国株）

では、まず投資期間が10年間だった場合の、過去の傾向を見てみましょう。

 

1. 日本株
2. 米国株

 

の各ケースで順に見ましょう。

 

①【日本株×10年】リターン：「－3.5% ～ ＋22.8%」

まず、日本株です。

 

下表は「1966年～2005年における東証１部上場の時価総額による加重平均収益率」のブレ幅、つまり投資期間ごとの「リターンが最も良かった年のリターン」と「リターンが最も悪かった年のリターン」のブレ幅を示しています。

 

投資期間が10年の場合、年によっては+22.8%のリターンを得られる年もあれば、-3.5%となる年があったことを示します。

 

【米国株×10年】リターン：「－3.6% ～ ＋19.0%」

次に、米国株です。

 

下図は1988～2016年における、投資期間別の米国株（S&P500）の年率リターンのブレ幅です。

米国株においても、日本株と同様に投資期間を長くなるほど、リターンの散らばりが収れんします。

 

そして、投資期間が10年の場合、年によっては+19.0%のリターンを得られる年もあれば、-3.6%となる年があったことを示します。

 

10年投資の過去傾向：「日本株・米国株ともにリターンは概ねプラス」

ここまでまとめると、以下の通り。

10年投資	最低リターン	最高リターン
日本株	-3.5%	+22.8%
米国株	-3.6%	+19.0%

 

投資期間が10年なら、私ならば「投資で増やす」にBETします。

では、上述した過去の傾向から、以下２案のどちらを選択するのかがポイントになります。

1. 「リターンが＋で終えることを期待して、投資信託を積み立てるのか」
2. 「リターンが－で終えるリスクを避け、投資せず貯金するのか」

 

ご質問者さまの場合、一括投資ではなく積み立てであることから、実質的には平均した投資期間として約5年になります。私ならば、①でしょうか。上表の通り、加重平均した投資期間が5年としても、過去の傾向から導出される「リターンが＋で終える期待値に賭けるかたちです。

 

もちろん、「過去がそのまま未来に当てはまる」とは限りませんけども。

 

とはいえ、

• コロナ後が不透明であることから、リスクを取りたくない方
• 「なんらかの理由（虎の子の資金である、元本割れのリスクは絶対に取れない資金である等）でリスクを取りたくない」という方

などであれば、②ということになるでしょう。

 

このあたりは個人の価値観・目標によっても変わってきます。が、疫病の状況にかかわらず人は食物を欲し、旅行の願望は存在し、海外に行きたい人もやはり存在します。

 

また外食には家にはない楽しさがあり、異なる土地には地元にない楽しさがあるのも事実です。人間の本能的な潜在欲求自体は変わらないとは思います。あとは地球環境が今までのような経済成長を許容できるか、というところでしょうか。ここが今後は焦点になってきそうではあります。

 

ご参考になれば幸いです。

Best wishes to everyone.

 

 

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