分配金の出る投資信託は、NISA枠か特定口座どちらで投資するのがよいか
「お金の相談会」後にいただいた以下ご質問に回答しています。
穂高さま
こんにちは。先日はありがとうございました。
投資を進めるにあたり、一点質問があり連絡しました。
主人の投資についてです。
数年のうちにニーサ枠の1800万を超える投資額にしていく予定ですが、現在はままだ年間投資額が余っています。金はニーサで投資するとして、先日おしえてもらったSBI・J-REITやSBI高配当株式ファンドなど、分配型のものはこういう場合でも特定で運用した方がいいのでしょうか。それとも先にニーサ成長枠を埋めた方がいいのでしょうか。
今年は様子を見ながら投資を進めていこうとは思っていますが、買い時にこういったことで迷わないためきいておきたく連絡しました。
ご返信いただけるとうれしいです。
よろしくお願いします。
分配金の出るものは、NISAより特定口座で
先日おしえてもらったSBI・J-REITやSBI高配当株式ファンドなど、分配型のものはこういう場合でも特定で運用した方がいいのでしょうか。それとも先にニーサ成長枠を埋めた方がいいのでしょうか
「分配金をとにかく多くほしい、分配金を都度消費にあてたい」といった好みでもないかぎりは、分配金の出る投資信託はNISA枠ではなく特定口座で運用したほうがよいです。
なぜなら、分配金の出る投資信託をNISA枠で投資すると、分配金が出る（≒利益確定のようなものです）たびにNISA枠の投資元本がそのぶん減少（＝NISA枠外に出てしまう）し、枠の有効活用という観点からは効率性が落ちるからです。
したがって基本的にNISA枠は分配金の出ない商品で埋めるのが効率的です。
補足：ただし好みです
配当金が好きなかたは、効率性と関係なく高配当株でNISA枠を埋めてもよいかと思います。
NISA枠を埋めないままはもったいない
なお、ご質問者さまのように、もしNISA枠が埋まっておらず、無分配型の商品で埋める予定が当面ない場合は、非課税枠を使わぬままはもったいないので、分配金の出る商品で埋めるのも一案かと思います。
まとめ
ということで、以下のようにまとめられます。
NISA枠：分配金が出るたびに投資元本がNISA枠外に流出しない「無分配型の商品」が向いている
なお、以上はあくまで効率性の観点であり、分配金を多くほしい、分配金が好きだといった好みがあれば、むろん私のようにNISA枠をすべて高配当株で埋めるのもアリです（笑）
関連記事
