アーリーリタイアをめざす場合、高値圏と感じる局面でも米国株を買い続けるか
米国株は好調が続いています。
株式は、「安く買って高く売りたい」ものですよね。高く感じる時には心理的に買いにくいものですが、アーリーリタイアをめざしている場合はどうでしょうか。以下のケースを考えます。
ご質問
題名: ETFなどの購入ペースについて
メッセージ本文:
穂高さま
いつも楽しくブログを読ませて頂いています。投資に詳しくないの
住環境も素晴らしいようで羨ましいですね。どこの県でしょうか？
『本気でFIREをめざす人のための資産形成入門』にも引き込ま
私は、保険商品や仕組預金などを勧められるまま購入してきたり、
昨年末頃からVYMやVTIなどを月にそれぞれ15〜20万円、
ただ、最近の市場は高値圏が続いているという印象もあるので、購
穂高さんが給与を株式購入に充てていた頃は、好不況に関わらず、
年に1000万円ほどの米国株・ETFの購入を5〜6年ほど続け
現在48歳で、賃貸住まいの独身ですが、50歳でのアーリーリタ
アドバイス頂けますと嬉しいです。よろしくお願いいたします。
誠にありがとうございます。
好不況にかかわらず、毎月全力で株式を買っていたか
私が給与で株式を全力でひたすら購入し続けていた頃は、奇しくも好況が続いていた時期でした。
補足：リセッション（不況）の判定時期
リセッションは、直近においても後から判定がなされています。
「はい、今日からリセッション入り」というよりも「種々の指標から、（たとえば）去年の〇月からリセッション入りしていた」といった形です。
上述「好況期が続いていた」というのも、厳密にはのちに判明したことです。
すでに2017年頃から「バブルだ」という声はありました。しかし、チャイナショックなどの短期的な調整局面を挟みながらも、結局米国株は上昇し続けました。
この記事は、当時の「セミリタイアをめざす場合の資産形成において、高値圏と感じられる相場でどう動くか」がよく表れていると思います。
ポイント：資産形成における切迫性があるか
残り２年でのアーリーリタイアをめざしていらっしゃるということで、資産形成における切迫性はある程度おありと推察します。
であるならば、私ならば、資産形成における切迫性が高い場合（＝本記事でいえば早くアーリーリタイアしたい）、今のように高値圏に感じられる相場であっても、その目標に向かって定期的に積み立てると思います。
ただし、そのリスクを十全に承知の上で、です。私が資産形成を全力でしていた時期は、そのリスクを承知で、そのリスク云々よりもなによりもとにかく切迫性（１日でも早く経済的自由を達成して生き方を変えたい意志）が圧倒的に勝っていました。
そういった場合であれば、高値圏に感じられる相場であっても全力で積み立てる意義は増すと思います。
逆に言えば、資産形成に切迫性がなければ、私なら過度にポジションをとる必要性は見いだせません。一定のポジションは市場に置きつつも現金はしっかり確保して、どちらに転んでもよいようにしておきます。
リターンを得るにはリスクを取る必要があります。切迫性、タイムリミット、リスク、リターン、これら要素から納得いく投資の塩梅を見つけ出すということですね。
ご参考になりましたら幸いです。
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資産形成における切迫性が高くない場合は、運用において着目する点も変わってきますね。
切迫性がのちに変化したので、運用方法も応分に変化が見られます。
