現金（預金）に偏ったポートフォリオから、給与に依存しない生き方へ。どう転換を図るか。

現金（預金）に偏ったポートフォリオから、給与に依存しない生き方へ。どう転換を図るか。

 

というご質問をいただきました。以下回答いたします。

 

現金に偏っていると、リスク分散されていないことにもなります。

なにか１つの対象に依存すると、その対象がなくなったときに脆弱ですね。

 

そうならないためには、複数の選択肢を持っておくことが方策になります。

 

収入でいえば、たとえば

1. 給与所得
2. 事業所得
3. 配当所得
4. 譲渡所得

を複数持っておけば、どれか１つが突然なくなっても、打たれ強い収入ポートフォリオになります。

 

いわば、リスク分散ということですね。つまり、

• 株式投資をするということは、リスクが増えるという考え方もできますが、むしろリスクを分散させることになる

とも考えられます。

 

今回は、「③ 配当所得」を得たい、という方からのご質問です。

 

ご質問

 

 

 

株式投資でキャッシュフローを増やす方法

 

ということですから、まず、以下を記しておきますね。

 

株式投資でキャッシュフローを増やすには、以下２つの方法に大別できます。

 

1. 株式を保有し、配当金を得る
2. 株式を保有し、定期的に売却する

 

収入源（キャッシュフロー）を増やす際に、有用な手段の１つとなるのが、①の配当金です。

 

そして、その配当金を多めに得たい際、有力な選択肢となるのが、以下の米国高配当株ETFです。

1. VYM
2. HDV
3. SPYD

 

理由は、「成長性が高い傾向であってきた米国株式市場のうち、配当が比較的多く得られる株式に簡便に分散投資できるから」です。

 

 

回答

以上を踏まえた上で、以下２点、お答えします。

 

1. 1,000万円をVYM・SPYDで購入する場合のタイミング・購入割合
2. 塩漬け株の損失を確定し、VYMに回した方がよいか

 

① VYM・SPYDを購入する場合のタイミング・購入割合

ということですね。

 

まず、購入する方法として、以下３案に大別できます。

1. 定期つみたて
2. 下落時に購入
3. 最初期に一括購入

株式を購入する方法・タイミングによるメリット・デメリット

それぞれのメリット・デメリットは、下表の通りです。

	メリット	デメリット
定期 つみたて	購入価格・タイミングが（よくもわるくも）平準化される 機械的に買えるため、心地よく続けやすい 人によって難易度・結果が（よくもわるくも）変わらない	購入価格・タイミングが（よくもわるくも）平準化される 右肩上がりの相場では効率が悪くなる 人によって難易度・結果が（よくもわるくも）変わらない
下落時に 購入	よい時期に買えれば、値上がり益と配当を効率よく得られる 人によって難易度・結果が（よくもわるくも）異なる	よくない時期に買うと、値上がり益と配当を効率よく得られない タイミングをねらう必要がある 人によって難易度・結果が（よくもわるくも）異なる
最初に 一括購入	右肩上がりの相場では効率がよい タイミングをねらう必要がない	高値圏で買った後に相場が低迷すると、効率が悪い、精神的にしんどくなりやすい

 

上表から、以下の整理が可能です。

 

 

以上をご理解の上で、お決めになるとよいかと思いますが、いかがでしょうか。

 

つまり、判断材料として「リスク許容度・投資可能期間・どこまでリスクを負ってリターンを求めるか・裁量性をどこまで持たせるか」といった点に帰着します。

 

ご質問者さまの場合は、多額の運用は未経験で、現金1,000万円（多額）を投じるわけですから、いきなり一括購入はリスク許容度を超えやすいと想像します。

 

投資可能期間を長くとるのであれば、あせる必要はないので、下落時にねらうのも一案ですし、「定期つみたてをしつつ、下落局面で多く買う」といったハイブリッド戦略も一案ですね。

 

この形は、「ある程度の資金を市場において、リスクをとってリターンをねらいつつ、下落時にさらなる効率性をねらう」といった戦略になります。

 

VYM・SPYDの特徴

では次に、

ということですね。

 

「両者の現時点における傾向は、下表の通りです。

	VYM	SPYD
特徴	値動きが（よくもわるくも）荒くない傾向 コロナショックではSPYDより底堅い 分配利回りがSPYDより低い 分配金に安定感	値動きが（よくもわるくも）荒い傾向 コロナショックではVYMより下落率が大きい 分配利回りがVYMより高い 分配金に波がある
分配 利回り	2.6～4.5%	3.4～8.6%

 

つまり、現時点では「安定感・着実性の優先をめざすなら、VYMを多めに。分配利回りの最大化をめざすなら、SPYDを多めに。」といった整理が可能です。

 

「VYMよりSPYDの方が、経験者向き」といった整理も可能です。一般的におすすめしやすいのは、SPYDよりVYMでしょうか。

 

② 少額の塩漬け株の損失を確定し、VYMに回した方がよいか

２つ目のご質問として、少額の塩漬け株を売ってVYMに回した方がよいか、ということですね。

 

私ならば、そうします。

 

• 少額なので、そもそもインパクトが大きくないことに加え、
• 5年間も塩漬けということは、今後長期的に成長し続ける公算は高くない

 

という判断に、一定の合理性が感じられるからです。こういう判断は、先行きが読めない以上は、どれだけ自分で納得性を感じられるかも大事だと思います。

 

まとめ

「株式の買い方・タイミング」と「VYM・SPYDの購入割合」は、上段で紹介した以下要素からお決めになりやすいかと思います。

 

• 定期的に分配金を得る有力な方法
• 株式を購入する方法・タイミングによるメリット・デメリット
• VYM・SPYDの特徴

 

よかったら、ご参考にしていただければ幸いです。

Best wishes to everyone.

 

 

関連記事

高配当株ETFの中でも、安定感・着実性が際立つのがVYMです。

 

分配利回りは一番高いですが、値動きは大きめです。底で仕込めればインカムの増加に寄与しやすいETFです。

 

「一括投資」×「定期買い付け」というケースについて、詳述しています。自動買付にして、半ば忘れるぐらいでもちょうどよいですね。