米国高配当株ETF【SPYD・VYM・HDV】の購入タイミング・買い目安の基準を示します。

「機械的に定期的にETFなどを積み立てることで時間をかけず、ゆったりと資産形成をしたい」方々もいる一方で、「なるべく株価が安い時に買い、少ない原資で少しでも多く配当金をもらいたい」という方々も多くいらっしゃると思います。

そんな配当金を出来るだけ多く得たいという方々のために、米国高配当株ETFの買い目安となる基準を本記事で示します。

米国高配当株ETF【SPYD・VYM・HDV】の購入タイミング・買い目安の基準とは

高配当株ETFの買い時・買い目安の基準として、以下2つの観点が購入タイミングを計る際に有用です。

高配当株ETFの買い目安の基準

1)配当利回り

2)VIX

更に分解すると、以下4つのタイミングに分けられます。

高配当株ETF購入タイミングの目安

1-1)配当利回りが平均値を超えた時

1-2)配当利回りが一定値を超えた時

2-1)VIXが20を超えた時

2-2)VIXが30を超えた時

配当利回りから見る買い時の目安【SPYD・VYM・HDV】

SPYD

SPYDにおける配当利回りから見た買い時の目安は以下の通りです。

SPYDの配当利回り目安

1-1)配当利回りが平均値を超えた時

→ 配当利回りが4.15%を超えた時

1-2)配当利回りが一定値を超えた時

→ 配当利回りが5%を超えた時

下図はSPYD設定来の株価推移と配当利回りの推移です。

設定来から2019年8月4日における配当利回りの平均値は4.15です。よって、少なくとも配当利回りが4.15%を上回っている局面で買いたいところでしょう。

また、2018年末の下落局面では12月24日に配当利回りが5.0%に達しています。これが当面の目処であり、5%を超える局面があれば迷わず買いたいところと考えます。

VYM

VYMにおける配当利回りから見た買い時の目安は以下の通りです。

VYMの配当利回り目安

1-1)配当利回りが平均値を超えた時

→ 配当利回りが3.13%を超えた時

1-2)配当利回りが一定値を超えた時

→ 配当利回りが3.5%を超えた時

下図はVYM設定来の株価推移と配当利回りの推移です。

配当利回りは、2009年3月5日と3月9日に過去最高の6.29%を記録2011年2月18日と3月3日に配当利回りは過去最低の2.45%を記録。

設定来から2019年4月に至るまでの平均分配利回りは3.13%(上図赤線)。これが買い水準の目安です。また過去10年間では配当利回りが3.5%近傍まで達すると必ず反発していることから、この水準も目安です。

平均配当利回りである3.13%を超えた時期を上図ピンク色の枠で囲っています。配当利回りが3.13%を超えた時期はいずれも株価の良い押し目となっており、絶好の買い水準になっていたことがわかります。

HDV

HDVにおける配当利回りから見た買い時の目安は以下の通りです。

HDVの配当利回り目安

1-1)配当利回りが平均値を超えた時

→ 配当利回りが3.4%を超えた時

1-2)配当利回りが一定値を超えた時

→ 配当利回りが3.8%を超えた時

下図はHDV設定来の株価推移と配当利回りの推移です。

HDVの配当利回り平均値は3.4%ですので、この値が1つの目安になります。更に上図過去推移に鑑みますと、3.8%が一応の更なる目安となるでしょう。

VIX指数から見る買い時の目安【SPYD・VYM・HDV】

これら高配当株ETFを買い付ける際には、VIX指数も非常に参考になります。

VIX指数とは、S&P500のオプション取引の値動きを元に算出される数値で、別名「恐怖指数」とも呼ばれ、投資家心理を示す数値として利用されています。

冒頭でも述べた通り、VIX指数から見る買い目安の基準は以下の通りです。

VIX指数から見る買い目安

・VIXが20を超えた時

・VIXが30を超えた時

下図は、①SPYDとVIXの関係、②VYMとVIXの関係、③HDVとVIXの関係を示したものです。

これらを見ると、買いタイミングとしては少なくともVIX指数が20を上回った時を照準に定めたいところです。特にVIX指数が30を超えた時はかなり良い買い場であったことがわかります。

SPYDとVIXの相関性

VYMとVIXの相関性

HDVとVIXの相関性

米国高配当株ETF【SPYD・VYM・HDV】の買うタイミング・買い目安の基準まとめ

まとめますと、以下の通り。

SPYDの配当利回り目安

1-1)配当利回りが平均値を超えた時

→ 配当利回りが4.15%を超えた時

1-2)配当利回りが一定値を超えた時

→ 配当利回りが5%を超えた時

VYMの配当利回り目安

1-1)配当利回りが平均値を超えた時

→ 配当利回りが3.13%を超えた時

1-2)配当利回りが一定値を超えた時

→ 配当利回りが3.5%を超えた時

HDVの配当利回り目安

1-1)配当利回りが平均値を超えた時

→ 配当利回りが3.4%を超えた時

1-2)配当利回りが一定値を超えた時

→ 配当利回りが3.8%を超えた時

VIX指数から見る買い目安

・VIXが20を超えた時

・VIXが30を超えた時

ただ、リーマンショック級の暴落となると、上述した目安は効力が低減します。配当利回りはかつてない数値まで高まる可能性もありますし、VIXもリーマンショック時は80まで上昇しましたから、30を大きく超える可能性もあります。

よって、基本的に上で挙げた数値というのは、上昇トレンドの押し目買いに最も適した数値と言えます。

結構参考になる観点だと思うので、よかったら買い目安としてみてください。私もセミリタイア後は大きくキャッシュフローが減ると思うので、ある程度買いタイミングは狙っていくつもりです。

Best wishes to everyone!

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