SPYDに毎月定額積立した場合の取得平均単価

【タイミング投資 vs 積立投資】
SPYDに設定来、毎月初に一定額投資

SPYDに毎月初に１万ドルを投じていたとしたら取得平均単価がどうなるかシミュレーションしてみました。

下表はSPYDの設定来から2019年3月までにおける毎月初における終値と、その際に１万ドル分購入した際の取得株数です。

すると４１万ドル投資して１１,７３５口。よって、取得平均単価を算出すべく、４１万ドルを１１,７３５で除すると、取得平均単価は３４.９４になります。

これが、毎月一定額を【SPYD】に積み立て投資をした場合の取得平均単価です。

では、【SPYDの】株価チャートを以下見てみましょう。

すると、３４．９４を下回る時期って直近ですと非常に限られていることがわかります。というかもはや直近１年に至っては１回しかありません。

中長期的に上昇傾向にある投資対象の場合、このように定期積立に勝るには上昇局面の初期に一括で投じていないと、パフォーマンスで上回ることが困難なケースが多々あります。

積立投資をした場合の取得単価は１つの目安になり得る

ということは、この３４．９４ドルという水準を１つの目安とすることも一案として考えられますよね。

なぜなら、この３４．９４ドルというのが定期積立投資を続けてきた場合の理論上の想定取得単価であり、仮にタイミング投資（いわゆる株価が下がる時にのみ購入するという手法）に徹する投資家であれば、この３４．９４ドル以下で購入しないとタイミング投資をする意義が一義的には失われます。

なぜなら、タイミング投資をする以上は、一般的には積立投資よりもパフォーマンスを良くすることを目的としていることが投資方針の前提にあるためです。

でないと、わざわざ株価をチェックしてタイミングを図る意義がありません。

逆に言えば、設定来積立投資をしていたという仮定の話ではあるものの、この３４．９４ドルという取得単価に満足感を覚えるのであれば、今後あるいは引続き積立投資をするというモチベーションや拠り所の１つにはなるという考え方も可能です。

もちろん過去は過去であって、未来ではないですし、今後リーマンショック級の暴落が起きないとも限りません。

しかし納得感を持って投資を継続することは、長期投資をしていく中で非常に重要な拠り所になるので、毎月積み立て投資をした場合の取得単価を算出してみるのは、個人的には興味深いと思います。

Best wishes to everyone!

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