【運用手数料】ソニー生命の変額保険に入る必要があるか【各種保険費用】

ソニー生命保険の「変額保険」に入る必要があるか

 

こんにちは、ご覧いただきありがとうございます。

 

まず本記事では、前編としてソニー生命の変額保険について詳述させて頂き、後編として運用方法を別途こちらの記事にしています。

 

まず、ソニー生命の変額保険における概要は以下の通りです。

 

1. 保険払込期間が６０歳までの場合で、基本保険金額１０００万円
2. 月払い保険料２６，６９０円
3. 資産運用の実績に応じて１０００万円に運用益が上積みされる

 

では、ソニー生命の変額保険という金融商品について習熟すべく、以下３点を見ていきましょう。

 

 

まずは商品を知るべく、ソニー生命保険のサイトに「資産運用に馴染みのない方は必ずご覧ください」と付記されている「変額保険虎の巻」なるものを私も読み込んでみました。

 

• 「モダンポートフォリオ理論」
• 「”効率的フロンティア”を活用して、効率的なポートフォリオを」

 

などの名称で、運用に関する説明がなされ、他にも多様な円グラフや曲線を用いて記載されています。この辺りは率直に申し上げますと、投資になじみのない方にとって難解と思います。

 

見栄え重視の印象を個人的には受けてしまいます。

 

と、以前まで記していましたが、2022年時点で読み返すと、以前より見やすくなっていますね。

 

変額保険ポイント①：８つの運用タイプ

この変額保険のポイントは端的に言えば、以下の運用タイプ８つで運用されているということです。

 

８つのタイプの結論的には、④の世界株式型の過去パフォーマンスのみ良好です。

 

 

世界株式型の過去パフォーマンス以外には、変額保険でないといけない理由が見いだしづらいですね。

 

世界株式型は設定来18年で約700%というベンチマークを大幅に上回るリターンを挙げています。これは過去の傾向としては出色です。

 

とはいえ個人的には、後述する各種手数料を払うより、自身で該当するETFなり投資信託なりを購入すれば「運用を預ける」投資手法よりも納得感が生まれますし、もっと言えば、弊ブログで言及してきた通り、投資はシンプルで良いとおもいます。

 

ちなみにいくつかのタイプについて以下コメントしておきます。

株式型

株式型は日経２２５に連動する商品が約７割を占めますから、インデックス商品に一部準じる派生型と言えます。

 

日経平均連動型の商品は残念ながら魅力に乏しいというのが率直なところです。なぜなら、上場基準や東証からの締め出し基準が甘く、銘柄の新陳代謝が進んでいないからです。東芝というコーポレートガバナンスに不備があった企業が東証自体には上場しているのが象徴的かもしれません。

 

ただし、あくまで株式投資は今後の将来に賭ける行為ですから、日本企業群の隆盛に賭ける場合は選択肢にはなります。なかなかそういうイメージが残念ながら湧きづらいところではありますが…。

 

世界コア株式型

投資対象は、ワールドエクイティ・ファンドVLという投信です。

 

世界株式型

モルガン・スタンレー・インベストメント・マネジメント株式会社を運用助言会社とするアクティブファンドです。上位１０銘柄は以下の通り。

ベンチマークであるMSCIワールドインデックスより、リターンはよいです。

 

2022年3月に至る過去21年間で年率12%程度と非常に高いリターンです。ベンチマークの年率6%を上回ります。メリットですね。

 

では次に、手数料関係を見てみましょう。

変額保険ポイント②：運用に係る手数料

まず投資信託に投資しているものがほとんどなので、投資信託に応じて信託報酬という手数料がかかります。

信託報酬

2022年時点で、2019年と比べて数字がいくつか変わっているので更新しました。

特別勘定運営費用

これら投資信託の信託報酬以外に、特別勘定運営費用として資産クラスによって０．０２～０．５６％が別途手数料として積立金から差し引かれます。

 

この仰々しい名前なんやねん、と思わず思ってしまいそうですが、要は手数料です。会社をかませるとそれだけ手数料はかさみます。

 

変額保険ポイント③：保険に係る手数料

変額保険の場合、保険契約の締結に要する費用・保険契約維持・死亡保障などに要する費用、つまり保険関係費用もさらに差し引かれます。

 

この保険関係費用は、以下の記載がなされています。

 

 

不透明なので、参考に変額個人年金保険のケースを見てみましょう。

 

変額個人年金保険の場合、年金支払いの際に支払い年金額の１％が毎年差し引かれます。更に、保険契約締結時には、年金支払い見込み額の１.７％が差し引かれます。

 

そこそこ大きな数字です。私ならこの手数料を払って投資商品は買いません。自分で運用して自分ねんきんを作れば、同費用はかからないですからね。

まとめ

以上いろいろ記載しましたが、まずは各種手数料が発生します。これは会社が間に入る以上はそうなりますね。

 

これら手数料分と、生命保険料控除（一般/個人年金枠のいずれかは直接同社へご確認が必要でしょうか）によるメリットをどう天秤にかけるか、というところもポイントでしょうか。

 

コツコツ節税も重視しつつ運用したい人には、一案にはなってくると思います。

 

また、８つ運用タイプのうち株式型のなかで株式コア以外はベンチマークを上回るリターンを示しています。ここは過去の傾向としてはよい点ですね。

 

納得感が生まれるのは、自身による運用です。一方で変額保険のリターンが今後もよければ、当該商品はよい選択だったことになります。

 

今ではETFや投資信託という色々な株式をパッケージにした、手数料も抑えられた優れた金融商品が、多様になりました。

 

冒頭で述べた通り、投資という単体の観点で見た場合は、ETFへの投資と比較して、このソニー生命の変額保険を選択する積極的な理由を見いだせるのか、ですね。あとは、先述の通り節税のメリットと手数料負担の天秤にかける好みでもあります。

 

保険商品を見る際のポイント

そもそもですが、基本的には、保険はシンプルに「投資商品として見ずに、あくまで純粋に日常生活で起こるリスクに備えるため」として見るとよいと思います。

 

投資をするなら投資信託やETFを買う、保険はあくまで純粋に保険として見る。

 

そうすることで、複雑性を排し、シンプルに理解しやすくなると思います。目的をシンプルにすると、管理もシンプルにできますね。

 

ご参考になりましたら幸いです。

Best wishes to everyone！

 

 

数字のトリックに惑わされないようにしたいですね。消費者側も賢くなれば、社会全体の便益がバランスします。

 

ドル建ての終身保険について、一例を解説しています。

 

保険の基本的な考え方として、以下をご参考に供します。