【外貨建てMMF?】配当で得たドルをどう無駄なく運用するか【外貨預金?】

米ドルの運用先をどう無駄なく運用するか?

ご質問

いつも楽しく拝見させて頂いています。私も三菱サラリーマンさんに影響されて少額からですがETF投資を始めました!

一つ質問なのですが、三菱リーマンさんは配当で得たドル預金はどうされていますか?

私はそのまま置いているのですが、ドル定期や外貨建MMFにした方がいいのかもと思いながらも悩んでいます…よろしければご回答頂ければ嬉しいです。

ETF投資という資産運用を始めるきっかけになったのであれば、非常にうれしく思います。

さて、配当として得た米ドルをどう運用するかですが、外貨建てMMF(=公社債投信)が一案となります。外貨預金は手数料(スプレッド)が高すぎるので私はおすすめしません。

ちなみに私は配当で得たドルは基本的に翌月の買い付けの際に全て再投資するので、MMFは活用していません。

が、しばらく再投資をしない予定であれば、外貨建てMMFは資金の一時的な運用先としてアリだとおもいます。

以下MMFについて詳述していきます。

MMFとは何か

まずMMFとは何かですが、マネー・マーケット・ファンドの略称で、主に格付けの高い短期証券に投資する投資信託の総称です。

外貨建てMMF(米ドル)の特徴は以下の通り。

外貨建てMMF(米ドル)の特徴
  1. 10ドルから買付可能(SBI証券)
  2. 分配金・譲渡損益・償還差損益は20%の申告分離課税
  3. 売買手数料は無料(SBI証券)
  4. 株式や投信との損益通算が可能

例えば、SBI証券では以下3つの米ドル建てMMFが購入可能です。(ちなみに、外貨建てMMFについては、SBI証券が一番取り扱い数が多いです。)

  1. ニッコウ・マネー・マーケット・ファンド
  2. ノムラ・グローバル・セレクト・トラスト
  3. ブラックロック・スーパー・マネー・マーケット・ファンド

うち、分配利回りが最も高いブラックロックのMMFを以下紹介しておきます。

ブラックロック・スーパー・マネー・マーケット・ファンドの概要

年率換算利回り

2.1%

信託報酬

年率0.75%(上限)(クラスB受益証券)
年率0.45%(上限)(インスティテューショナルI受益証券)

投資対象

上位10銘柄のうち7銘柄が米国・カナダのCP(コマーシャルペーパー:企業が短期資金調達のために発行する無担保発行手形。要は、「償還期間が30日以内の社債のようなもの」という理解で大丈夫です)

米FRBの利上げ影響により、分配利回りは2.1%まで上昇してきています。1年前の2018年初は1.1%程度でしたから、1%程度この1年で上昇したことになりますね。

年率換算の分配利回りは2019年2月9日現在は、2.1%です。リターンがわかりました。では、リスクとなる元本割れリスクはどうでしょうか。(配当で得たドルの運用先としてのMMFという前提条件のため、為替リスクはここでは考慮しません)

外貨建てMMFの元本割れリスクは?

上述のブラックロックのMMFの約7割がCP(コマーシャルペーパー)に投資されていますが、CPは無担保で企業の信用力のみで資金調達することから、優良企業でないと発行できません。

デフォルトのリスクは低く、元本割れというのはあまりないと見て良いでしょう。公社債投信自体、元本割れリスクの低い商品ですね。

しかし元本割れリスクがゼロというわけではありません。事実、米ドル建てMMFは過去に一度だけ、2001年のエンロン事件で一部の外貨建てMMFが元本割れしました。

「非常に稀に元本割れリスクがある」という認識で良いかと思います。

まとめ

以上から、外貨建てMMFのメリット・デメリットは以下の通りです。

ご質問

メリット

外貨残高では得られない金利収入がMMFでは得られる

デメリット

非常に稀に元本割れリスクあり

日本円から米ドルに換えてMMFへ投資する際は為替リスクあり(ドルの配当を原資とする場合、為替リスクなし)

配当が入るたびにMMFへプールさせる際に、単純に手間がかかる

手間がかかるけど、金利収入は得られるので、そこの天秤をどうかけるか、というところでしょう。

ご参考になりましたら幸いです。

Best wishes to everyone!

FXについての個人的な見解です。

FX(外国為替証拠金取引)は資産運用と呼べるのか
FXは家族にはとても勧められない 先日、姉から 「資産運用をやるにあたって、どのような金融商品や銘柄がオススメか」 と聞かれま...

配当金は間違いなく生活と精神を豊かにしますね~。

今をもっと豊かにしたい若者こそ、配当金を得るべし
株式投資で「老後ではなく、今」を豊かにする方法とは 20代後半の方からのご質問 遅ればせながら今から投資を始めようと思っています...

外貨購入のタイミングについて、やはり定期的に買い付ける形を採用しています。

外国株を購入する際の外貨購入のタイミングについて
為替のドル転タイミングを図るべきか否か 読者の方からご質問を頂きましたので、以下の論点について述べたいと思います。 ドル...

コメント

  1. ありがとうございました! より:

    ご回答ありがとうございました!さっそく分配金は外貨建MMFに回してみようと思います。これからも応援してます。