【純金積立やめとけ】私が純金積立を解約した３つの理由【田中貴金属】

純金積立やめました。

先程、田中貴金属「G&Pプランナーnet純金積立」を解約しました。

 

解約に至った３つの理由は以下の通り。

 

 

1つずつ見ていきましょう。

 

解約理由① 手数料が高い

田中貴金属の純金積立手数料は下表の通り。

 

 

高い。

 

日本の投資信託の売買手数料の高さに言及していましたが、その料率に匹敵する高さです。

 

ただ、

• 貨幣：国の信用を担保に価値が生じる
• 純金：希少性ゆえに、その物自体に価値がある

 

この両者は根本的に性質が異なります。そのため、「現物自体に価値ある純金の取得コストとして、この手数料率を高いと見るか低いと見るか」は、個人の見方次第です。

 

とはいえ、最下段の関連記事で紹介する「金へ投資できるETF」ならば、１%未満です。こちらのほうが個人的にはおすすめです。

 

解約理由② 利息・配当を生まない

私は解約時点で、純金 132.3335g 保有。時価としては60万円程度です。

 

しかし純金は株式や債券と違い、利息・配当を生みません。

 

一方で、純金を売却して60万円を米国高配当株ETF【VYM】に投入すれば、年間で約２万円の配当を享受できます。

 

逆に、純金積立を行うと、毎月1万円の積立で250円の手数料を取られます。

 

• 「利息を生まない上に2.5%手数料を取られる」
• 「配当というキャッシュフローを生む」

という比較と捉えることも可能です。

 

もともと、

1. インフレヘッジ目的
2. 既存貨幣の信用度が低下すると見込むため、保険的な意味合い

として純金を積み立てていましたが、株式の比率を高めて、資産保全よりも資産形成を主眼とする判断です。

 

解約理由③ スプレッド(購入価格と買取価格の差)がある

下表は純金の購入価格と買取価格です。

購入価格4,902円　：　買取価格4,816円

よって、1.7%程度のスプレッドが存在します。

 

2020年12月現在も、スプレッドは100円。つまり、1.5%のスプレッドが存在。

 

FXのスプレッドの50倍以上の高さです（FXのドル円は、約0.03%）。

 

2012年12月から毎月1～2万円の積立をしてきた結果、

• 拠出額：63万円
• 購入手数料：15,750円

合計645,750円を積立金として拠出しました。

 

しかし、保有量 132.3335g に、解約時の買取価格 4,816円/g を乗じると637,318円となり8,432円の損失に。

 

つまり、本来は利益が出ていたが、購入手数料とスプレッド分で損失が発生したことになります。

 

まとめると、以下の通り。

拠出元本	630,000円
購入手数料	15,750円
スプレッド負担	11,352円

 

もちろん、損益は売却タイミングによりますが、拠出額63万円に対して手数料が27,000円。率にして「4%は高すぎる」というのが、率直なところです。

まとめ：資産形成なら、純金積立より適したものもあります。

純金積立解約に至った理由は以下３点

 

 

利息・配当を生まず、手数料が高く、スプレッドも高いということが決定打でした。

 

「手数料の高さを承知で資産クラスの分散・保全する目的」以外であれば、「純金積立やめとけ」と言わざるを得ません。売却で得た資金は、米国株に回す予定です。

 

Best wishes to everyone!

 

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